首页 > 财经 > A股市场一周回顾(2022.07.11-07.15)

A股市场一周回顾(2022.07.11-07.15)

2022-07-18 07:50:46 点击:17 来自:出淤泥而不染

本周A股三大指数震荡下跌,当期市场或以弱势行情下的震荡整理为主,结构上或以热门赛道类的高低轮动为主。7月上市公司中报业绩开始披露,投资者目光更多回归行业本身,随着疫情逐步消退,稳增长效果逐渐显现,叠加上游利润向中下游行业转移。建议寻找业绩确定性较强的优质标的。

消费板块

本周市场情绪有所扰动,消费板块出现回调。从基本面看,6月社零增速并不弱,上市公司作为规模企业复苏速度被低估,分项数据仍然验证了可选消费、餐饮旅游等方面的修复,未来消费逐步修复趋势不改。

6月社零同比+3.1%,具体看,剔除汽车后同比.8%,限额以上单位消费品+8.1%,规模较大的企业在复苏中反弹速度更快,餐饮同比-4%,环比7.1pcts,降幅显著收窄,随着各地防疫政策的缓和,堂食逐渐放开,商圈人流回暖,餐饮将继续修复确定性高。粮油食品等必选品同比+9%,环比-3.3pcts,显示出疫情缓解下囤货需求减少的趋势,侧面反映物流改善。可选消费数据亮眼,化妆品同比+8.1%,“618”打折促销、产品上新等刺激需求,新规落地与监管趋严下龙头份额提升。金银珠宝同比+8.1%,金价高位回落形成价格基础,婚庆需求疫后回补,叠加工艺创新产品升级,需求增长较快。618与气温回升催化下,家电同比+3.2%转负为正,同时大宗商品价格回落,行业龙头迎来销量与毛利双重改善下业绩逐步释放。

综上,建议关注受疫情缓解、原材料价格改善、长期空间大、格局清晰的消费板块优质龙头。

新能源板块

本周新能源板块呈冲高回落走势。新能源车方面,后续销量受季末冲量影响订单短期回落,但预期将逐步恢复。光伏板块总体景气度强劲,但受原材料价格高企影响,产业链开工略有松动。风电板块表现亮眼,钢材等原材料端继续下行,预计下半年业绩改善明显。储能方面,需求不断超预期。氢能方面,疫情结束后,销量有所恢复,下半年部分城市政策有望落地。短期来看,新能源景气度较高,资金有抱团迹象,有一定超额收益。

医药板块

本周医药板块整体随大盘调整而弱势整理,因新冠疫情扰动部分新冠概念股有所表现。CXO板块中报预告业绩靓丽,股价相对强势;在生物科技投融资有所回暖的背景下,创新药上游和科研服务产业链也有不错表现;随着暑假来临,学生群体视光屈光医疗服务需求旺盛,眼科个股表现较好;中药板块在龙头中国中药业绩不及预期的拖累下有所回调;原料药和化药跑输医药板块整体,后续或有补涨机会。短线来看,市场对中报业绩预期较为敏感,后续核心标的中报情况仍会影响股价走势。中期来看,一些优质标的逐渐回归合理价格,迎来价值配置区间。多一点耐心不盲目追高,把握好投资节奏和布局时点。

科技板块

A股本周大盘与创业板回撤较大,受美国加息与经济衰退预期和终端需求担忧影响,电子计算机板块在全部行业中涨跌幅排名倒数。本轮疫情对于生产物流慢的影响基本消除,但需求端砍单杂音不断。本周多份亮眼中报业绩预告后股价仍无明显表现,显示市场对于对整体板块基本面预期处于较低位置。后续随着中报业绩逐渐披露,前一季度不利影响的压制因素即将出清,预计市场会更加关注第三季度基本面表现。从长期来看,基本面没有恶化、产业趋势明显的行业板块目前处于低估值区间,未来仍有较大的机会。我们强烈建议积极关注前期下跌较大,明显过度受到风险偏好及市场交易因素影响的标的与未来短期较为平淡业绩中确定性较高的相关板块。

化工板块

化工板块本周震荡下跌,其中石油化工跌幅较大,基础化工板块小幅下跌。拜登访问中东,欲寻求OPEC增产,但目前沙特和阿联酋产能已经接近极限。近期磷化工板块热度有所下降。目前属于化肥施用淡季,虽然磷酸新能源材料需求持续增加,但总体占比较小。其他新能源材料如EVA、三氯氢硅等依然维持高价,后期依旧看好新能源材料板块。白化纤受到原材料下跌影响,整体有所好转,但仍需观察下游纺织恢复情况。整体来看,建议寻找中期业绩确定性强,一体化程度较高的化工企业。目前高景气度的子版块仍有关注价值。

风险提示:以上观点仅供参考,不构成任何投资建议。

A股市场一周回顾海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
分享到:
相关阅读
文章评论 · 所有评论
0
评论请遵守当地法律法规
Copyright © 2018-2020 热点新闻网版权所有 侵权必究 , 信息维权、举报:853029381@qq.com.
免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责, 热点新闻网 对此不承担责任.