首页 > 财经 > 5178点以来的牛基样本

5178点以来的牛基样本

2022-06-20 16:37:59 点击:44 来自:地理广角

新的一周,大盘延续反弹,创业板指大涨2%。

盘面上,赛道股继续活跃,风电、储能等板块掀涨停潮,家电、白酒等消费股大涨,煤炭、油气板块表现较弱,个股涨多跌少。

继续我们之前的5178点以来牛基盘点系列文章。

今天是收官篇,为大家盘点的是近7年来固收+领域的牛人牛基。

攻守兼备的固收+火啦

何谓“固收+”基金?根据分类,这类产品其实是一种“债券为主、其他资产增强”基金的统称,主要包括一级债基、二级债基、偏债混合型基金等。

近年来,在行业发展和需求推动下,固收+产品迎来了爆发式增长。

统计数据显示,截至2019年底,固收+基金产品存量余额为5324亿元,但是2021年固收+产品的存量规模就已经达到1.93万亿元,短短两年时间规模增长了3.6倍之多。

规模快速增长的背后,固收+产品的市场表现也赢得了大众的认可。2020年初至2021年末,以偏债混合型基金、混合债券型一级基金和混合债券型二级基金为代表的3类“固收+”产品,两年累计收益率分别达到了19.56%、12.19%和17.65%,明显高于同期纯固收产品。固收+产品优异的表现,让这一品类持续走红。

进入2022年以来,受权益市场大幅波动影响,固收+产品收益也出现了明显回撤。统计数据显示,截至2022年5月底,偏债混合型基金、混合债券型一级基金和混合债券型二级基金的收益率分别回撤3.87%、1.01%和4.86%。不少“固收+”产品沦为“固收-”产品,甚至新发基金净值破1的情况也时有发生,一定程度上打破了固收+产品力求稳健增益的既有印象。

那么,有没有固收+产品在5178点以来不仅回撤波动小、还收获了不错的稳稳收益呢?我们一起来揭晓一下。

5178点以来涨幅超50%的固收+牛基

5178点以来的牛基样本

以上19只固收+牛基,长跑能力都非常出色,近7年的收益率均超过50%,区间年化收益率均超过6%。跟高仓位的主动权益牛基相比,虽然总收益不算太惊人,但人家胜在稳健,长期年化6%也是很好的收益了。这19只牛基近7年的最大回撤在3%-22%之间,同期的上证指数和沪深300指数的最大回撤分别高达52.3%和46.5%,跌幅分别达到36%和20%。

其中,固收大厂易方达基金成为最大赢家,共有4只基金入选榜单,东方红资管、广发基金各有2只产品入选。易方达安心回馈混合以143.89%的总回报傲视群雄,年化收益率达13.53%。这也是唯一一只5178点以来收益翻倍、长期年化超10%的固收+牛基。另外,广发聚安混合A、东方红睿逸定期开放混合、东方红稳健精选混合A等3只牛基的总收益均超过了70%,位居前列。

牛基样本01,易方达安心回馈混合

5178点以来的牛基样本

易方达安心回馈属于偏债混合型基金,成立于2015年5月底,成立7年多来,总收益率达145.6%,长期年化收益超13%,近3年、近5年业绩均排在同类基金前2%,长跑实力不俗。

该基金成立以来共经历了4位基金经理管理,现任基金经理为林虎、李中阳。在前任基金经理中,包括了张清华、林森两位明星基金经理,两人管理时间均超过了6年,对历史业绩贡献最大。张清华从2015年5月基金成立开始管理至2021年9月,任职总回报高达155.8%,任职年化回报到达惊人的16%。去年9月张清华卸任该基金,交由林森管理,并加入林虎共管。今年5月,林森离职投奔私募,管理重担交给了新人林虎和李中阳。

公开资料显示,林虎的基金经理任职不满1年,李中阳也就1年出头,都算是行业新兵,能否延续两位老大哥的业绩神话,还有待观察。

从易方达安心回馈的资产配置情况来看,在成立之初的1年半时间,保持了股票低仓位,2016年三季度末股票仓位均不到6%。随着股市见底,该基金加大了权益仓位配置,近几年的股票仓位在30-40%之间,这属于固收+基金中的权益高仓位了,这也是其长期业绩一枝独秀的原因。从回撤控制来看,近7年最大回撤仅13%,比起同期沪深300指数47%的最大回撤,算是波动很小了,为投资者收获了稳稳的幸福。

牛基样本02,东方红稳健精选混合A

5178点以来的牛基样本

该基金成立于2015年4月,成立至今总回报达到72.33%,大幅超越同期沪深300指数-6.25%的涨幅,长期年化收益达8%。

该基金历史上有4位基金经理管理,现任基金经理为纪文静、孔令超,其中纪文静任职时间最长。她自2015年7月管理至今,算是完整经历了5178点以来的7年时间,任职总回报达67.31%,年化回报为7.7%。

纪文静基金经理任职年限7年,现为东方红资管固定收益部投资副总监,目前管理总规模达到379亿元,共管理了包括东方红睿逸、东方红稳健精选、东方红领先精选等在内的9只基金产品。她在10余年的债市生涯中,她始终保持低调谦逊的做人做事风格,脚踏实地,强调在科学管理风险的前提下为投资者赚取长期可持续的稳定回报。

牛基样本03,易方达裕惠定开混合

5178点以来的牛基样本

该基金成立于2012年12月,成立至今总回报达到139.7%,长期年化回报高达11%,是固收+领域的长跑业绩担当。

该基金成立8年多来,一直由明星基金经理胡剑单独管理。胡剑为“固收+”领域顶流基金经理,目前共管理了10只基金,管理总规模高达1205亿元。胡剑于2006年加入易方达基金,从债券研究员开始做起。2012年起担任基金经理,现任易方达副总经理级高级管理人员、固定收益投资部总经理。投资风格以稳健、确定性收益为主。代表基金为易方达稳健收益债券A(110007),也入选了以上固收+牛基榜单,其任职总回报148.28%,任职年化收益9.22%。

胡剑在回撤控制方面非常厉害,像易方达裕惠定开混合和易方达稳健收益债券A,最近7年的最大回撤均在5%以下,分别仅为3.91%和4.59%,在19只固收+牛基中领跑。

除了回撤控制优秀,胡剑还具备一定的博取收益的能力。从事固定收益投研工作多年,胡剑强调,他的投资目标就是获取风险调整后的最大化收益。为此,他会在各类资产中挑选优质资产并通过大类资产配置降低组合波动率。即使是二级债,选取的股票以大盘蓝筹为主,并且严控仓位。

当然,投资固收+基金,我们需要讲究策略。

要怀有一颗平常心,不要在牛市中攀比权益基金业绩,而是多看大幅波动行情时控制回撤能力如何。同时,坚守长期主义,让时间复利收获稳稳的幸福。

5178点以来的牛基样本海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
分享到:
相关阅读
文章评论 · 所有评论
0
评论请遵守当地法律法规
Copyright © 2018-2020 热点新闻网版权所有 侵权必究 , 信息维权、举报:853029381@qq.com.
免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责, 热点新闻网 对此不承担责任.